�gӭ���R�ЈD�W(w��ng) Ո | ע��
> >>
���Єӽ�(j��ng)���W(xu��)-���ڹ̶��ɱ��r���S�C����ģ��

���] ���Єӽ�(j��ng)���W(xu��)-���ڹ̶��ɱ��r���S�C����ģ��

���ߣ���ϣ.L.˹�л�
�����磺�|��ؔ��(j��ng)��W(xu��)����������r�g��2018-09-01
�_���� ���� 퓔�(sh��)�� 213
�� �D �r:¥32.5(7.7��) ���r  ¥42.0 ��䛺�ɿ������T�r
����ُ��܇ �ղ�
�_������ ȫ�����]
?�½������س���
������Ǖ�����>

���Єӽ�(j��ng)���W(xu��)-���ڹ̶��ɱ��r���S�C����ģ�� ���(qu��n)��Ϣ

���Єӽ�(j��ng)���W(xu��)-���ڹ̶��ɱ��r���S�C����ģ�� ������ɫ

����ּ�ڽ�B��(j��ng)���W(xu��)�е�һ��S�C����ģ�����ڴ��ģ���У����ڴ��ڹ̶��{(di��o)���ɱ����������������F(xi��n)���ЄӅ^(q��)�������ģ�ͳ��F(xi��n)���S���I(l��ng)���漰���r�Q�ߵ�؛�Ž�(j��ng)���W(xu��)����Ͷ�Y�Q�ߞ���ĵĽ�(j��ng)��������Փ���Լ����^��(j��ng)���W(xu��)�зdz���Ҫ�Ąڄ������}������ڄ������úͽ�͛Q�߆��}��
��������֥�Ӹ��W(xu��)���꼉�о����n���v�x�Ļ��A(ch��)�ό��ɵ����M�ܕ��н�B�Ľ�ģ�����ڸ�����(j��ng)���W(xu��)�I(l��ng)��������֮��������΢�^��(j��ng)���W(xu��)�ͺ��^��(j��ng)���W(xu��)���A(ch��)�̿ƕ������s�yҒۙ�E�������ij��Ծ���׌����Ľ�(j��ng)���W(xu��)�������@Щ������

���Єӽ�(j��ng)���W(xu��)-���ڹ̶��ɱ��r���S�C����ģ�� ��(n��i)�ݺ���

����ּ�ڽ�B��(j��ng)���W(xu��)�е�һ��S�C����ģ�����ڴ��ģ���������ڴ��ڹ̶��{(di��o)���ɱ����������أ����F(xi��n)���ЄӅ^(q��)�������ģ�ͳ��F(xi��n)���S���I(l��ng)���漰���r�Q�ߵ�؛�Ž�(j��ng)���W(xu��)����Ͷ�Y�Q�ߞ���ĵĽ�(j��ng)��������Փ���Լ����^��(j��ng)���W(xu��)�зdz���Ҫ�Ąڄ������}������ڄ������úͽ�͛Q�߆��}�� ��������֥�Ӹ��W(xu��)���꼉�о����n���v�x�Ļ��A(ch��)�ό��ɵ����M�ܕ��н�B�Ľ�ģ�����ڸ�����(j��ng)���W(xu��)�I(l��ng)��������֮��������΢�^��(j��ng)���W(xu��)�ͺ��^��(j��ng)���W(xu��)���A(ch��)�̿ƕ������s�yҒۙ�E�������ij��Ծ���׌����Ľ�(j��ng)���W(xu��)�������@Щ������

���Єӽ�(j��ng)���W(xu��)-���ڹ̶��ɱ��r���S�C����ģ�� Ŀ�

��1 ������ 1ע� 8
�ڢ񲿷�?j��n)?sh��)�W(xu��)�A(y��)��֪�R
��2 ���S�C�^���������\�Ӻ͔Uɢ�^�� 13
2.1 �S�C׃�����S�C�^�� 13
2.2 ������ 14
2.3 �S�{�^�̺Ͳ����\�� 14
2.4 �����\�ӵ��S�C���߽��� 16
2.5 ͣ�r 17
2.6 ���R���Ʒ��� 18
2.7 �Uɢ�^�� 19
2.8 O-U �^�̵��xɢ���� 20
ע� 21
��3 ���S�C�e�ֺ��������� 22
3.1 HJB ���h�ܠ��D-�ſɱ�-ؐ������ ���� 23
3.2 �S�C�e�� 24
3.3 �������� 26
3.4 �׺β����\�� 27
3.5 ռ�Мy�Ⱥ;ֲ��r�g 29
3.6 ���У�Tanaka�� ��ʽ 30
3.7 � �Ī�����Kolmogorov�� ���򷽳� 33
3.8 � �Ī�����Kolmogorov�� ǰ�򷽳� 35
ע� 36
��4 ���� 37
4.1 ���x������ 37
4.2 ��������ֵ���� 39
4.3 Wald�� 40
4.4 ���������� 42
4.5 �x��ͣ�r���� 44
4.6 �x��ͣ�r�����ĔUչ 46
2 ���Єӽ�(j��ng)���W(xu��) 4.7 ���Ք����� 48
ע� 51
��5 �²����\�ӵ����ù�ʽ 52
5.1 �����ֵ���xͣ�r 54
5.2 Wald�����A(y��)��ֵ 55
5.3 ����(sh��)ψ �ͺ���(sh��)Ψ 57
5.4 �����\�ӳ�΢�ַ��� 60
5.5 r=0�r�����\�ӳ�΢�ַ��̵Ľ� 61
5.6 r>0�r�����\�ӳ�΢�ַ��̵Ľ� 65
5.7 �Uɢ�^�̵ij�΢�ַ��� 68
5.8 r=0�r�Uɢ�^�̳�΢�ַ��̵Ľ� 68
5.9 r>0�r�Uɢ�^�̳�΢�ַ��̵Ľ� 71
ע� 74
��II �����}�_����ģ��
��6 �ˆ�(zh��)���x���(qu��n) 77
6.1 �_���Ԇ��} 78
6.2 �S�C���}��ֱ�ӷ��� 81
6.3 ���Ýh�ܠ��D-�ſ˱�-ؐ�������� 84
6.4 ���� 87
ע� 89
��7 �¹̶��ɱ�ģ�� 90
7.1 �ˆγɱ�ģ�� 91
7.2 �A(y��)��Y(ji��)Փ 93
7.3 ��(y��u)����ֱ�ӷ��� 95
7.4 ����HJB������� 97
7.5 �o�ɱ��{(di��o)�����S�C�C�� 101
7.6 ���� 102
ע� 107
��8 �´��ڹ̶��ɱ���׃�ӳɱ���ģ�� 108
8.1 ���ģ�� 109
8.2 �A(y��)��Y(ji��)Փ 111
8.3 ��(y��u)����ֱ�ӷ��� 113
8.4 ���Ýh�ܠ��D-�ſ˱�-ؐ�������� 114
8.5 �L��ƽ�� 116
8.6 ���� 117
8.7 ��(y��n)��͹���{(di��o)���ɱ� 123
ע� 123
��9 ���B�m(x��)����׃��ģ�� 125
9.1 �o���׳ɱ���r�·����cͶ�Y�M���x�� 126
9.2 ���׳ɱ�ģ�� 129
9.3 ���Ýh�ܠ��D-�ſ˱�-ؐ�������� 131
9.4 �Uչ 135
ע� 138
��III ����˲�r����ģ��
��10 ���{(di��o)��(ji��)�����\�� 141
10.1 ��߅���p߅�{(di��o)��(ji��) 142
10.2 �N�F(xi��n)ֵ 145
10.3 ƽ��(w��n)�ֲ� 150
10.4 ��؛���� 153
ע� 158
��11 ��Ͷ�Y�����Ժ�͹�{(di��o)���ɱ� 159
11.1 ���Գɱ���Ͷ�Y���} 160
11.2 ͹�{(di��o)���ɱ���Ͷ�Y���} 163
11.3 һЩ������r 166
11.4 Ͷ�Y��������r 168
11.5 ���ڃɛ_���IJ�����Ͷ�Y���} 171
11.6 �����a(ch��n)���T��(j��ng)�� 173
ע� 174
��IV ���ֿ���ģ��
��12 ���й̶��ɱ��Ŀ���ģ�� 179
12.1 ��(j��ng)���h(hu��n)�� 181
12.2 ؛�����Խ�(j��ng)�� 183
12.3 �з�����˹���������Ľ�(j��ng)�� 185
12.4 *��(y��u)�О�ͷ�����˹���� 188
12.5 ���Ópʧ����(sh��)�ĄәC 196
ע� 198
A �B�m(x��)�S�C�^�� 199
A.1 �Ք�ģʽ 199
A.2 �B�m(x��)�S�C�^�� 200
A.3 �S�{�y�� 202
A.4 �ӱ�·���IJ���΢�� 202
ע� 203
4 ���Єӽ�(j��ng)���W(xu��) B �x��ͣ�r���� 204
B.1 һ���н��ͣ�r���}��T≤N 204
B.2 Pr ��T<∞�� =1��ͣ�r���} 205
ע� 206
�����īI 207
չ�_ȫ��

���Єӽ�(j��ng)���W(xu��)-���ڹ̶��ɱ��r���S�C����ģ�� ���ߺ���

������L.˹�л���֥�Ӹ��W(xu��)��(j��ng)���W(xu��)ϵ���׵���ˡ��������˽ܳ�����(w��)���������c������(j��ng)���W(xu��)���_���ء��R��˹���۵��A-����˹����һ������ˡ���(j��ng)���ӑB(t��i)���f�w������һ����

��Ʒ�uՓ(0�l)
���o�uՓ����
�������]
��݋���]
����픲�
�ЈD�W(w��ng)
�ھ��ͷ�